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奔驰锁定七年“能量池”：LG能源拿下75GWh长单背后的阳谋与棋局

2025-09-03 13:27:20 来源：SMM

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简介：本文以LG能源今日宣布的75GWh大单为切口，拆解奔驰电动化战略、韩系电池全球扩张逻辑、欧洲本土供应链焦虑以及2029-2037年电池技术路线四条暗线，帮助读者看清一纸合同里隐藏的产业巨浪。

LG Energy Solutions 9月3日公告，与梅赛德斯-奔驰旗下公司签订2029-2037年累计75GWh动力电池供应协议。合同横跨七年半，规模相当于120万辆高端纯电车型用量，也是奔驰公开披露的最大第三方电池采购案。LG能源将以NCMA高镍加锰体系为主，同时预留LFP与固态电池升级窗口；奔驰则通过“长单锁价+技术绑定”策略，对冲欧洲2030碳关税与北美IRA补贴风险。双方未透露金额，但按目前市价估算订单价值约90-110亿美元。

如果把75GWh换算成整车，按照奔驰下一代EV平台平均62kWh/辆测算，可配套约120万辆新车。这一数字相当于奔驰2024年全球纯电动车销量的3.7倍，也接近LG能源去年全年出货量的18%。从时间维度看，七年半的供货期意味着LG每年要为奔驰预留10GWh以上的专属产能，几乎等于一座中型超级工厂的全年排产。值得注意的是，合同起始于2029年7月，恰逢欧盟“Fit-for-55”碳排新规全面落地，奔驰显然提前卡位，避免届时因电池短缺被迫放缓电动化节奏。

奔驰此前曾高调投资欧洲本土电池厂Northvolt，今年又传与宁德时代洽谈LFP合作。但此次大单仍花落韩系，原因有三：技术兼容性——LG的NCMA体系能量密度可达275Wh/kg，与奔驰下一代800V高压平台天然匹配；产能确定性——LG在美欧亚三地均有成熟工厂，2029年可形成北美、欧洲各40GWh以上富余产能，规避IRA原产地限制；资本默契——LG化学与奔驰母公司戴姆勒早在2015年便合资建立波兰电池pack厂，供应链磨合成本最低。相比之下，Northvolt量产进度屡次跳票，宁德时代虽成本优势明显，但地缘敏感度高，奔驰需要“多手布局”而非把鸡蛋放一个篮子。

监管文件虽短，却透露两个关键信息：价格机制采用“年度阶梯式联动”，即每年根据碳酸锂、镍、钴三大金属市场价调整基准价，并设置±15%保护区间，既锁定LG利润，也防止奔驰被原材料暴涨反噬；技术路线设置“升级窗口”：2029年首批交付NCMA，但允许2026-2027年提前测试LG的富锰及固态样品，若能量密度提升20%以上，奔驰可追加订单20%。这意味着合同并非“一锤定音”，而是一张可迭代的长期菜单，为下一代电池商业化留出空间。此外，合同要求LG欧洲工厂2029年起100%采用绿电，直接对准2026年欧盟CBAM碳关税开征节点，帮助奔驰在“碳凭证”上提前拿到满分。

欧盟正通过《电池法案》要求2027年后动力电池碳足迹全生命周期可追溯，并设定2031年回收钴、锂、镍占比必须分别达到16%、10%、6%。奔驰把长单交给韩系而非纯本土企业，看似矛盾，实则透露出欧洲整车厂的焦虑：技术窗口期不等人，政策红线又步步紧逼，与其等待Northvolt们“长大”，不如先锁定成熟产能，再倒逼供应链本土化。LG已宣布2028年前在波兰弗罗茨瓦夫追加2万亿韩元扩产，其中30%产能将用于回收电池材料，等于用韩国资本帮欧洲提前“补课”循环经济。

奔驰75GWh订单落地，将产生三重外溢：产能虹吸——LG需优先保障奔驰，势必压缩大众、福特等客户的供应优先级，可能推高2029-2030年欧洲高端电池价格；技术竞赛——富锰、固态电池提前写进合同，将倒逼宁德时代、SK On加快技术迭代节奏；政策博弈——欧盟或以此案例为由，加速推进“电池护照”立法，要求所有进口电池披露碳足迹，进一步抬高中韩企业的合规成本。一句话，这份合同不仅是两家公司之间的商业往来，更是全球动力电池权力版图的一次重新划线。

一纸75GWh长单，让奔驰锁定了未来七年半的“能量安全”，也让LG能源在欧洲战场拿下关键据点。更深层的含义在于：当电动化进入“政策+技术+资本”三维博弈阶段，汽车巨头不再追求单一最低成本，而是要在技术可控、供应安全、碳排合规之间寻找平衡。奔驰用韩系电池对冲本土产能缺口，LG用欧洲扩产对冲地缘风险，双方各取所需，却共同把竞争门槛抬高到下一个量级。2029年的电池江湖，或许从今天这份合同开始，就已写下新的剧本。